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中国财富增长的大历史
一是个体经济、民营经济的第一轮洗牌。早在改革开放之初,当时的中国可谓是一穷二白,所有人都处于较为贫穷的状态,大家收入水平不高是当时的一种常态。随着经济政策的不断放开,经济开始了松绑,大量的个体经济开始出现,只要你不懒,有点胆量就可以在凭借自己的一个小饭店,一个小地摊,一个小卖部实现自己财富的增值。
在个体经济之后,民营经济开始崛起,天津的大邱庄,江阴的华西村,鲁冠球的万向集团都是这个时代的产物。这个时代比拼的是谁更有胆量,敢于打破稳定的国有编制,走出个人下海的第一步。这个时候财富开始了第一轮洗牌,在体制内熬工龄的人,比不上体制外摆地摊的人成为了那个时代的特色,正所谓造导弹的不如卖茶叶蛋就是如此,不少人通过这种机会赚到了,实现了财富的第一次积累。
二是房地产经济加杠杆的第二轮洗牌。当时间进入90年代末期,想通过去下海去经商实现自己的财富增值已经变的很难了,随着企业规模的不断扩大,赚钱变的越来越专业,只有专业的技术才能实现财富的增值,于是对于大多数人而言,自己办企业变的不那么容易了。但是,房地产开始进行商品化交易,于是中国人安土重迁的传统引导着国人进行了第二轮财富洗牌。
这次洗牌与第一次的主动赚钱洗牌是完全不同的,这是一种被动式的洗牌,因为国内的可投资资产非常有限,国人几乎一致的将房地产作为了自己的主要投资选择。这样形成的羊群效应让房地产市场开始蓬勃的发展,各地房价轮番上涨,形成了历时十几年的房地产大潮,只要你买了房基本上没有亏损的,房地产给几乎所有中国买房的家庭财富加了杠杆,这就是财富的第二轮洗牌。
三是资本全球配置的第三轮洗牌。随着中国经济的不断发展,中国的人口红利开始消退,各地开始出现用工荒的现象,原先赚钱的中国企业劳动力成本不断攀升,再加上世界贸易的长期不景气,企业都开始赚不到钱,这个时候与世界经济的发展规律相匹配,资本开始离开时实体经济,离开房地产经济,开始加入了全球化的资本配置当中。今年我们听到说,李嘉诚跑了、曹德旺跑了,都只是问题的表象,他的本质却是资本开始进行了自由流动,往全球可以赚钱的地方去了,而财富的第三轮洗牌开始出现,笔者认为曹德旺跑了,正是第三轮洗牌开始的标志。
第三轮洗牌的大趋势如何应对?
面对着资本的全球配置,大多数普通人可能并没有什么好的办法,因为我们的财富远不足以通过移民去参与全球财富的配置,我们的资本量也不够来一场全球的大投资,但是财富全球配置却会带来,企业用工的减少,物价水平的上升等一系列的现象,那我们怎么办呢?
通用金融的创始人罗伯特明德尔先生在其专著《新经济下的财富管理》中曾经写下这样的一段话:面对着全球财富转移的大趋势下,每个个人能做的事情都十分有限,因此财富管理远比财富创造更加重要,每个家庭都不能忽视真正的理财规划,风险控制以及财富传承。
对于我们每个普通人而言,已经拥有财富的希望财富增值,刚刚工作的年轻人需要财富创造,那我们面对财富洗牌的大趋势该如何应对,笔者认为每个人财富的道路都不一样,但是一些道理却是相通的,值得大家深思:
一是远离激进的财富投资。最近一年来,资本市场可谓是风云变幻,年初股指熔断,千股跌停,年尾债市巨震,市场血洗,笔者不禁想问问朋友们,大家赚到钱了吗?根据经济发展的规律,资本市场要想通过投机进行一夜暴富,往往是在财富增值的时期,如第一轮财富洗牌的时候,但是当财富进行全世界转移与配置的时候,想要通过投机赚钱就会变得极度艰难。即使短时间内盈利,在长期看来也都会出现亏损的状态。因此,在这样的时期要尽量远离激进的投资方式,以稳健先求保值再求增值。
二是尽量规避你不熟悉的风险。笔者一直认为,投资一定要在你熟悉的领域,如果在一个你不熟悉的地方投资,在金融这样高门槛的行业内,即使是金融学博士一样会亏的血本无归。最近像蚂蚁金服旗下接连出事的招财宝、余月宝就是这样的案例,因为这些产品往往都是不懂金融的普通人在投资,并且其投资标的和操作方式都处在一个黑箱之中,基本上所有的投资者都是不熟悉的,一旦像现在一样出现黑天鹅事件,所有人都会面临着亏损的风险。即使是像招财宝一样,拥有看上去很美的保险托底机制,同样避免不了亏损的可能。
三是要尽量保持财富的流动性。笔者一直反对以房地产为核心的投资方式,因为从投资学的角度来说,房地产是流动性最差的资产,虽然在短期内看房地产始终处于上涨的态势,但是对比于美国、日本的案例我们会发现一旦出现经济危机或者大规模的经济波动,受损最大的一定是房地产市场,2008年金融危机之后,美国很多地方的房子完全没办法出售,成为了砸在手里的烫手山芋。房地产对于中国人的意义是:对于必须要住的刚需房,什么时候买房都是最早的时候,对于要投资的话,正如中央说的,房子是用来住的,不是用来炒的。所以在家庭财富的可选择范围内实现房地产的最优配置,这就足够了,千万不要将家庭资产都变成不动产,那么一旦出现问题可能会血本无归。
四、是利用好保险的价值。中国很多人都没有建立起完善的保险价值观,认为五险一金已经足够覆盖自己的生活了,实则不然,因为五险一金只能够给予最基础的保障,对于大多数时候五险一金只能让你在出现问题的时候不至于饿死,如果五险一金足够完备的话,为何会出现那么多需要通过轻松筹等互联网众筹来救助的人。因此,选择一份人身的,事业的保险来对冲未来可能发生的风险是每个人的必修课。
面对着财富洗牌的大趋势,在趋势尚未明朗之前不宜贸然出动,而是在合理对冲风险的基础上,保持自身财富的流动性,寻找每个时代都会出现的财富波动机遇,从而伺机而动才是我们现阶段最为合适的处置方式吧。
作者:江翰 来源:网络